¿En qué datos deberían centrarse los inversores ahora?

Obviamente, la decisión de la Reserva Federal de recortar los tipos es el principal catalizador que todo el mundo está esperando. La próxima oportunidad posible es el miércoles 1 de mayo.^Calle.

Porque la Reserva Federal es «datos relacionados” (como se repiten como un récord de recesiones), entonces será mejor que nos concentremos en el calendario de datos que tenemos por delante… y en lo que nos dice sobre la decisión de recortar las tasas y las perspectivas del mercado. Lea a continuación la historia completa…

Comentario de mercado

El trasfondo es sencillo. La Reserva Federal parece estar logrando conducir la economía hacia una contracción moderada y, al mismo tiempo, reducir la inflación hasta el objetivo del 2%.

Como detalló Powell en la última reunión, la Reserva Federal podría empezar a recortar los tipos antes de que alcancen el objetivo del 2% porque los tipos seguirán siendo limitados después del primer recorte. En segundo lugar, las tasas más altas tienen efectos retardados y si se espera hasta llegar al 2%, se corre el riesgo de sufrir daños innecesarios al mercado laboral (que es la otra mitad de su doble deber de mantener la sostenibilidad de los precios y la máxima eficiencia).

Así es, casi nadie espera que ese recorte de tipos se produzca el 1 de mayo.^Calle La reunión fue tan acalorada como la última ronda de datos sobre inflación. Por lo tanto, una sola porción más de datos mensuales de inflación en abril no sería suficiente para que estos académicos votaran con confianza a favor de un recorte de tasas.

En cambio, la atención se centra en si el 12 de junio^th será el punto de partida para reducir el tipo. Actualmente CME lo calcula con una probabilidad del 65%. Pero nuevamente, esos datos dependen de la convocatoria de resultados de las próximas semanas… y de lo que Powell comparta con el mercado el 1 de mayo.^Calle conferencia de prensa.

Aquí están los informes financieros clave con algunas notas para ponerlos en perspectiva:

PCE de 3/28 núcleos Esta es la medida de inflación preferida de la Reserva Federal, que ha estado en el 2,0% durante los dos últimos trimestres. La lectura no subyacente para el cuarto trimestre del 1,8% sigue siendo mejor que el 2,6% que mostró en el tercer trimestre. Estos datos deberían contribuir en gran medida a reducir la tasa de junio.

4/5 Estado de la Obra Gubernamental: Lo que será incluso más importante que el número de puestos de trabajo añadidos será leer sobre la inflación salarial. El mes pasado hizo mucho calor y aumentó un 4,3% durante el año. Es necesario asegurarse de que esta pronunciada forma de inflación alcance este nivel. Una lectura mes a mes ayudará a evaluar la tasa de disminución. Cualquier aumento inferior al 0,2% mensual indicaría presiones inflacionarias no deseadas provenientes de los salarios.

4/10 Índice de Precios al Consumidor (IPC): Esto estuvo muy por encima de la caída del año anterior, pero el mes pasado fue ligeramente superior a lo esperado con una inflación subyacente del 3,8% con un aumento mensual del 0,4%. Esto debería comenzar por debajo del 3% en los próximos meses para mejorar las posibilidades de una ruptura en el futuro.

4/10 Minutas del FOMC: Es difícil imaginar más detalles que los grandes comentarios que hizo Powell el 20 de marzo.^th conferencia de prensa. Sin embargo, se puede imaginar que los inversores escogerán cada palabra para encontrar una señal que indique un posible punto de partida para un recorte de tipos.

4/11 Índice de Precios al Productor (IPP): Es el menos visto de los tres principales informes sobre inflación, pero lo que muchos economistas ven como el principal indicador de la tendencia de otros informes a lo largo del tiempo. Tenga en cuenta que esto ya está dentro del objetivo del 2% y es un buen augurio para reducciones continuas en el PCE y el IPC a los niveles deseados.

Reunión de la Reserva Federal del 1 de mayo: 2 pm ET cuando salga el comunicado de prensa. Y a las 2:30 pm es la conferencia de prensa aún más importante con Powell, donde escuchamos muchos comentarios coloridos. Teniendo en cuenta los hechos actuales, los inversores tienen razón al mostrarse muy escépticos respecto de que se produzca un recorte de tipos en este momento. La verdad es que si tuvieran un lenguaje mejor mostrando que junio está en juego.

Plan de negocios

Estamos en el mercado. Esto no sorprende a nadie.

Lo que no está claro es el ritmo de las ganancias futuras cuando ya hayamos subido un 50% en un año y medio. Tenga en cuenta que aproximadamente un 8 % de ganancias anuales son el rendimiento esperado normal.

Sospecho que 5.500 es el máximo del S&P 500 (SPY) este año. Esto significa que el catalizador de la subida de tipos para las acciones ya está prácticamente cocido en el pastel.

Esto me impulsó a escribir mi artículo anterior, Alerta para inversores: «¡Compre el rumor, venda la noticia!»

La versión corta es que no me sorprendería que las acciones subieran tras el anuncio del recorte de tipos seguido de una ronda de ganancias decente. Desafortunadamente, ese es prácticamente el formato que vende… probablemente otra tienda que coincide con el estilo de la elección presidencial.

Como ya se mencionó, esta no es razón para ser conservador o conservador. Es mejor asumir un mercado alcista y un alza general hasta que se demuestre lo contrario. La clave es QUÉ acciones obtendrán más ganancias.

Sabemos que las acciones de crecimiento a menudo lideran el camino en las primeras etapas de un nuevo mercado alcista. Esto es especialmente evidente de dónde provienen los logros en 2023.

Lo que sucede después de una trayectoria de crecimiento es un retorno al valor. Esto hace que los inversores trabajen un poco más para encontrar oportunidades interesantes. Aquí es donde resulta útil el análisis de 118 factores de nuestro modelo POWR Ratings.

El modelo se centra en profundizar en el atractivo central de las empresas. El 5 por ciento superior es A, lo que explica por qué ha obtenido un rendimiento promedio anual de +28,56% desde 1999 (casi 4 veces mejor que el S&P 500).

Ese 5% superior es el punto de partida para nuestra selección de acciones… luego continúe desde allí para encontrar las acciones con el potencial alcista más interesante.

¿Qué acciones principales recomendamos en este momento?

Lea a continuación para obtener respuestas…

¿Qué hacer a continuación?

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Además, tengo 1 ETF en particular que está muy bien posicionado para salir del mercado en las próximas semanas y meses.

Todo esto se basa en mis 43 años de experiencia inversora viendo mercados alcistas… mercados bajistas… y todo lo demás.

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Steve ReitmeisterPero todos me llaman Reity (pronunciado «Rasty»)
Director ejecutivo de StockNews.com y editor de Reitmeister Total Return

Las acciones de SPY cotizaban a 523,36 dólares por acción el jueves por la tarde, un aumento de 0,19 dólares (+0,04%). En lo que va del año, el SPY ha ganado un 10,45% durante el mismo período frente a un aumento del 10,45% en el índice de referencia S&P 500.

Sobre el autor: Steve Reitmeister

Steve es mejor conocido como «Reity» para los fanáticos de StockNews. No sólo es el director ejecutivo de la empresa, sino que también comparte sus 40 años de experiencia inversora en la cartera de Reitmeister Total Return. Obtenga más información sobre los antecedentes de Reity, con enlaces a sus últimos artículos y selecciones de acciones. Mucho…

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